Piraty pogovarivajut, chto nepodaljoku ot gavani, gde vstal na jakor korabl kapitana Sharki, objavilos morskoe chudovische. Sredi matrosov khodjat slukhi, chto eta ogromnaja tvar napadaet na korabli i pozhiraet morjakov, privodja v uzhas dazhe samykh otchajannykh khrabretsov. Kapitan Sharki ne verit etim spletnjam, no kogda malenkij pirat i ego komanda otpravljajutsja v novoe puteshestvie, voda vokrug korablja nachinaet burlit, i na poverkhnosti morja pokazyvaetsja ogromnyj morskoj zmej. Vsjo oslozhnjaetsja tem, chto kapitana Sharki presleduet na svojom fregate staryj Bill, otjavlennyj negodjaj, s kotorym kapitan Sharki nedavno possorilsja…