В книге излагаются модели и методы финансовой математики, объединенные по двум направлениям ее приложений: инвестиции и защита от рисков. В первой части даются правила финансовой арифметики, методы обработки платежных потоков, а также основы теории инвестиционного портфеля: эффективная траектория, линии рынков ценных бумаг и капитала, равновесные цены и т. д. Рассматриваются вопросы учета вероятностной и диапазонной неопределенностей: риски, их измерители, отношение к риску и функция полезности. Вторая часть посвящена управлению рисками курсовых стоимостей ценных бумаг и процентных ставок. Рассматриваются элементы стохастической финансовой математики и расчеты в опционах, а также техника управления пакетами облигаций, основанная на идеях иммунизации. Книга рассчитана на студентов экономических специальностей и преподавателей. Она также будет полезна для широкого круга специалистов, использующих финансовую аналитику в своей практической деятельности.
V knige izlagajutsja modeli i metody finansovoj matematiki, obedinennye po dvum napravlenijam ee prilozhenij: investitsii i zaschita ot riskov. V pervoj chasti dajutsja pravila finansovoj arifmetiki, metody obrabotki platezhnykh potokov, a takzhe osnovy teorii investitsionnogo portfelja: effektivnaja traektorija, linii rynkov tsennykh bumag i kapitala, ravnovesnye tseny i t. d. Rassmatrivajutsja voprosy ucheta verojatnostnoj i diapazonnoj neopredelennostej: riski, ikh izmeriteli, otnoshenie k risku i funktsija poleznosti. Vtoraja chast posvjaschena upravleniju riskami kursovykh stoimostej tsennykh bumag i protsentnykh stavok. Rassmatrivajutsja elementy stokhasticheskoj finansovoj matematiki i raschety v optsionakh, a takzhe tekhnika upravlenija paketami obligatsij, osnovannaja na idejakh immunizatsii. Kniga rasschitana na studentov ekonomicheskikh spetsialnostej i prepodavatelej. Ona takzhe budet polezna dlja shirokogo kruga spetsialistov, ispolzujuschikh finansovuju analitiku v svoej prakticheskoj dejatelnosti.
