В третьей части рассматриваются стохастические методы анализа финансовых рынков. Здесь излагается современная теория портфеля (теория Марковица) и модель оценивания финансовых активов (САРМ). Рассмотрены однофакторная модель Шарпа и меры эффективности финансовых сделок с учетом риска (коэффициенты Шарпа, Трейнора, Йенсена). В четвертой части рассматриваются модели оценивания облигаций, их ценовой чувствительности к изменению процентных ставок и различных типовдоходности. Рассмотрены также структура процентных ставок, форвардные ставки и оценивание облигаций и их процентного риска относительно заданной структуры процентных ставок. Проведен анализ портфелей облигаций, включая основные типы доходностей портфельных сделок и хеджирование процентного риска. Соответствует ФГОС ВО последнего поколения.Для студентов бакалавриата, обучающихся по направлениям "Экономика", "Менеджмент" и "Прикладная математика и информатика" и изучающих курсы основ финансовых вычислений, финансовой и актуарной математики, математических методов финансового анализа.
V tretej chasti rassmatrivajutsja stokhasticheskie metody analiza finansovykh rynkov. Zdes izlagaetsja sovremennaja teorija portfelja (teorija Markovitsa) i model otsenivanija finansovykh aktivov (SARM). Rassmotreny odnofaktornaja model Sharpa i mery effektivnosti finansovykh sdelok s uchetom riska (koeffitsienty Sharpa, Trejnora, Jensena). V chetvertoj chasti rassmatrivajutsja modeli otsenivanija obligatsij, ikh tsenovoj chuvstvitelnosti k izmeneniju protsentnykh stavok i razlichnykh tipovdokhodnosti. Rassmotreny takzhe struktura protsentnykh stavok, forvardnye stavki i otsenivanie obligatsij i ikh protsentnogo riska otnositelno zadannoj struktury protsentnykh stavok. Proveden analiz portfelej obligatsij, vkljuchaja osnovnye tipy dokhodnostej portfelnykh sdelok i khedzhirovanie protsentnogo riska. Sootvetstvuet FGOS VO poslednego pokolenija.Dlja studentov bakalavriata, obuchajuschikhsja po napravlenijam "Ekonomika", "Menedzhment" i "Prikladnaja matematika i informatika" i izuchajuschikh kursy osnov finansovykh vychislenij, finansovoj i aktuarnoj matematiki, matematicheskikh metodov finansovogo analiza.
